投连险风险小于基金？

　有人认为，投连险是基金中的基金，投资账户都是由投资专家负责账户内资金调动和投资决策，也可以根据收益状况随时转换账户。因此风险比买基金还要小。

　专家解读：投连险不能简单地被称为基金中的基金，基金只是投连险投资渠道之一，除基金外，投连险也可以直接投资股市。收益就会很大程度上随市场波动而变化，所以从投资对象的角度上简单地说投连险比基金风险小是一种不太客观的解释。

　 解读：投连险具有投资功能，但并非投资者所缴纳的保费将全部作为本金进行投资。投连险的保费会分成两块，一块保障费用，用于提供寿险保障；另一块就会进入个人投资账户，进行各种投资运作。除了保费费用外，和炒股、买基金一样，投保投连险也要有一定的费用要缴纳，如俞小姐缴纳保费10260元，实际上进入投资账户的钱才3000多元，所有的投资收益率都是以这3000多元本金来计算的。

　　即使按照最新投连险精算办法，对于期交保单，投保人第一年交纳10万元保费，那么实际上进入投资账户的资金仅5万元左右。

　 案例2：高收益的诱惑下还应加强保障

　 实例：股市连创新高，看着自己投连险投资账户的单位价格蹭蹭地往上蹿，市民吉小姐的心中充满了喜悦。不过，吉小姐没有注意到的是，尽管投资收益可观，但她所能获得的保障却少之又少--万一哪天她不幸身亡，投资账户中的钱虽然可以全额返还，但保险公司却只赔他5000元。业内人士提醒，在高收益的诱惑下还应加强保障。

　 解读：虽然"保障+投资"是投连产品的一大卖点，但实际上许多投连险只提供基本身故保障，对疾病、养老、意外基本没有涉及，投保人的大部分风险仍然未能覆盖。也有部分投连险能够提供高残保障或侧重于养老，因此在购买前不能只注重投资收益，要充分考虑自身的保险需求。

　 案例3：一年后退保本金只剩零头

　 实例：金小姐在购买投连险时，代理人表示："您不用多想，投连险随时都可以退保，手续非常简便，而且手续费用与收益相比较低，才2%左右。"但是没想到的是，金小姐一年后退保时，本金却只剩下了零头。

　 解读：其实，短期内投连险退保成本除了退保费，还有保险公司在初期扣费的损失。比如，在投保初期会扣除较多的初始费用。按新精算规定，投连险初始费用第一年是50%、第二年是25%、以后逐年递减。也就是说，如果购买投连险一年后就打算退保的话，资金就会损失一半，而且还会发生最高10%的退保费用，甚至退保能拿回的钱只有所缴保费的零头，这种情况在5年后才可避免。