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　　2005年初，中意人寿的一笔高达200亿的寿险大单搅动了中国寿险市场的一池春水。
　　
　　4月6日，由意大利忠利保险和中石油公司合资组建的中意人寿公司在其官方网站上挂出了一篇题为“中意人寿成功运作200亿保单”的公司公告。该公告宣称其与大股东之一中石油签署的“中意阳光团体年金保险”200亿元人民币保费已经全部计入中意人寿当月（3月）的保费收入。而中国保监会随后公布的截至2005年3月的各寿险公司保费收入数据则明白无误地向业内外宣告，中国寿险市场的格局已经发生了深刻的变化。借助这一天价保单的力量，中意人寿截从2004年寿险公司保费排名的第14名一跃成为截至3月保费排名的第二。而中外合资寿险保费收入所占比例终于突破3%的天花板，一举跃升至20.036%。

　　那么，在这次寿险市场格局变动之中，中资保险如何迎接挑战？中意人寿大单对各合资寿险公司有何启示？通过大股东获得巨额保单是否符合公平竞争的原则？这些问题都有待于进一步探讨。　　　

　　
　　截至2005年3月，外资独资和合资公司所占保费的份额为20.036%，而在2004年，这一比例只有2.641%；中资保险公司为79.964%，而2004年全年，这一比例为97.359%。

　外资独资和合资公司出现如此巨大的变化，主要是因为中意人寿3月保费出现剧增，达到2015322.6万元，而截至2005年2月，它的保费才10691.91万元，其3月单月收入保费2004630.69万元，中意人寿因此成为单月保费收入仅次于中国人寿的寿险公司。中意人寿的保费突然增长，主要是由于与大股东之一的中国石油天然气集团公司签署的 “ 中意阳光团体年金保险”有关，其中的200亿元人民币保费已经全部计入中意人寿3月的保费收入。

　一直以来，中资保险公司的保费收入占有绝对的统治地位。2003年中资保费收入占比为98.1%，2004年为97.34%。而2005年截至3月，中资公司保费收入所占比例急剧下降至80%。可以预计到2005年底，中资所占比例会降至90%甚至更低。

　 点评：中资保险经营多年形成的市场垄断地位并不牢固。

　　03年，外资和合资寿险保费收入占比为1.90%，04年为2.6%。而截至今年3月，比例跃升至20%。即使不再出现异常保单，外资和合资保费收入占比在年底将接近10%。而外资还只是刚刚获得团险业务的资格，所以到今年底，外资和合资占比可能会更高。

　 点评：外资在团险和专业类保险方面还有很大的上升空间。

　　近几年，寿险公司排名一直较为稳定。2004年新华和泰康分别排名第四和第五，位于第二阵营；而今年截至3月中意人寿保费约201亿，一举超过04年新华的187亿和泰康的176亿，考虑到寿险市场的增长状况，中意人寿可能会取代新华成为05年寿险市场的老四。

　 点评：中型寿险公司竞争压力明显加大，必须在营销渠道和核心竞争力方面有重大突破。

　　在这次格局变化中，在中国寿险市场辛勤耕耘12载并一直位居外资寿险老大的友邦保险，被进入中国市场仅3年的中意人寿超过。而由于目前各大合资寿险中方股东都具有深厚的背景，如果他们纷纷仿效中意人寿，友邦保险公司将面临极其严峻的挑战。

　 点评：友邦在固守稳健经营策略的同时，应当在渠道等方面加大战略合作的力度。

　　中意人寿的天价大单，既在意料之中，也在意料之外。

　全球知名的波士顿咨询公司预测：2006年中国团体寿险将达到1000亿元的规模。此前，根据有关法规的规定，只有中资保险公司才有权经营团险业务。而按照入世承诺，这一限制已在去年12月11日被打破。此外，由于目前的合资寿

险公司多采用“外资保险公司＋中资大型企业”的模式；中意人寿选择毫无保险运营经验的中石油公司进行合作，正是因为觑觎中石油雄厚的资产和强大的人力资源。而令人出乎意料的，只是这一合作的结果会来得如此迅速，而且如此猛烈。

　那么，我们可以疑问：到底还有多少个200亿保单？以中意人寿为例，该保单只是针对中石油39万已退休员工制定，而中石油共有近120万员工。而其他合资寿险公司也具有类似的情况，其中方股东背景大多实力雄厚。因此，合资寿险公司的下一步发展方向具有很大的想象空间。

公司名称	外方股东	中方股东情况
中意人寿	意大利忠利保险	中国石油天然气集团公司，注册总资本1149亿元，现有总资产7362亿元
信诚人寿	英国保诚集团	中国中信集团公司，截至2003年末，中信公司总资产为5966.3亿元。
海康人寿	荷兰AEGON保险	中国海洋石油总公司， 2003年底，总资产达1167亿元，现有职工2.4万人
中英人寿	英国英杰华保险	中粮集团，是中国最大的进出口企业之一。
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　　自中意人寿宣布取得200亿保费大单以来，业内外有关的争论异常激烈。而在2004年初大都会人寿试图独占首都机场航意险销售渠道时，中央财经大学保险系主任就对此类似的现象进行了深刻的制度分析[见右]。而中意人寿的天价保单引发了如下言论：

　　 “没有经过任何市场环节，通过股东优势去占领市场，这为保险业不公平竞争开了不好的先例。”

　　 “合资公司肯定会利用现成的股东资源，这样销售成本低回报也高。”

　　“这样的销售模式对中资公司暂时还不会构成什么威胁，＇毕竟整个寿险公司的竞争，还主要体现在产品质量和售后服务上。＇”［全文］

中央财经大学保险系主任郝演苏教授：

　　
　　 ●中国合资寿险公司组织结构的制度缺陷，事实上已经为那些具有垄断或优势地位的国内大型企业，树立了通过组建合资保险公司来获取保险垄断资源和变相组建行业自保公司的榜样

　　　●这种模式一旦被大规模效仿，中国保险市场已经建立起来的公平竞争秩序将遭到严重破坏，那些参与合资的外资保险公司将成为实际上的最大受益者

[全文]